内容来源：2021年，年中经济论坛部分精华演讲。

分享嘉宾：张燕生，中国国际经济交流中心首席研究员。

注：笔记侠作为合作方，经主办方和讲者审阅授权发布。

高级笔记达人 | 筱米

 轮值主编 | 智勇  责编 | 玉茹 值班编辑 | 金木研

第 5832  篇深度好文：8262 字 | 20分钟阅读

宏观趋势

笔记君邀您思考：

• 全球贸易将会如何发展？

• 全球贸易将会有哪些机会和危机？

今天我演讲的主题是“2021全球经贸格局变迁的危和机”。

一、当前全球化进入下半场，

系统性风险显著上升

第一个问题，当前全球化进入下半场，系统性风险显著上升，这是最近几年我一直讲的一句话。

其中一个隐含的判断就是，过去几十年我们所熟悉的全球经济贸易增长的黄金期结束了。

我们先看一下当前的世界经济形势，我自己的判断是今年和明年全球经济显著好于预期，新兴市场和发展中国家仍没有摆脱困境。

IMF(国际货币基金组织)预测今年世界经济增长率将达到6%，是40年以来最高的，明年世界经济增长率会达到4.4%，也显著高于1990年以来世界经济3.74%的年均增长率。

因此，我们就有一个基本的判断，今明两年世界经济形势显著好于预期。

世界经济一步步走出新冠疫情的冲击，走向恢复性增长的主要引擎是两个国家。

一个就是中国，中国抗击新冠疫情的表现可以说举世瞩目，去年我们是唯一保持经济正增长的主要国家，增长2.3%。

今年，IMF(国际货币基金组织)预测中国经济增长率将达到8.4%，政府目标则是保持在6%以上。也就是说，今年中国经济将保持6%—8.4%的增长。

这是一个很宽的经济合理区间，用意是什么？用意就是以历史性消除绝对贫困为标志，以全面建成小康社会为标志，高速增长的阶段收官了，高质量发展的阶段开局了。今年我们说得最多的一句话，叫开局。

因此，政府不希望从中央到地方，企业到个人，延续过去40年高速增长的观念、行动。而把我们的发展转变到高质量的目标上来。淡化对经济增长速度的追求。

对于中国经济走出新冠疫情，我心里想得最多的一句话就是，保持战略定力。因为上一次国际金融危机，2008年底中国宏观杠杆率是142%，经济基本面是世界上很健康稳健的。后来宏观杠杆率上升到280%，出现了很多矛盾和问题。

那么应对新冠疫情，我们能不能够保持战略定力？这是对决策的一次考验。

这次，我们可以看到，中国经济走出新冠疫情冲击，我们的宏观杠杆率稳中有降，我们的经济刺激力度是世界主要国家中最小的。

我们用行动证明，在新冠疫情导致全球经济深度衰退的情况下，我们保持了战略定力。

因此，我说2021年，我们为未来三十年的现代化建设新征程开了一个好局，起了一个好头，开始一步一步从高速增长转向高质量增长。

世界经济还有一个火车头，就是美国。IMF(国际货币基金组织)预测，今年美国经济增速将达到6.4%，明年是3.5%。美国是世界主要国家中经济刺激力度最大的。

因此人们就在想，在这样的经济刺激下，未来会怎么样？

人们越来越多地观察到一个现象：世界宏观经济政策的组合正在从严格反通胀、让市场机制发挥决定性作用，转向就业优先、增长优先，也就是全球的宏观政策对通胀将有更高的宽容度，对财政赤字将有更高的宽容度，对市场和企业行为将有更严厉的监管。

从1934年罗斯福新政、1936年凯恩斯革命，到1979年转向严格反通胀，转向让市场机制发挥决定性作用，现在全球宏观政策又开始向另一端摆动。

因此，不仅是中国经济收官与开局，恐怕全球经济、全球政策、全球战略，也会发生长周期的收官与开局。

那么，我们的企业家是不是也要完成企业发展战略的收官与开局呢？

全球经济新时代到来，我们想知道它会有什么样的新特点。因此我就问自己，今明两年全球经济、全球贸易恢复性增长的态势会持续吗？

判断这一问题有三个基本事实：全球化收缩是一个基本事实，全球贸易投资减速是一个基本事实，全球产业链、价值链、供应链格局重塑是一个基本事实。

这三个基本事实就告诉我们的企业家，1990年以来全球化带来的世界经济黄金增长期结束了。

所以在这种情况下，用国家的话来讲，我们的国际环境将经历“百年未有之大变局”。

什么叫“百年未有之大变局”？百年前曾经发生过什么？发生过1870年—1913年的全球化，发生过第二次工业革命，发生过当时的霸权国家英国、法国由盛而衰，当时的新兴大国美国、德国由弱而强。

最后实力对比、较量的结果就是百年前人类社会经历了大萧条、贸易战、全球债务链断裂，最后就是两次世界大战。

因此，领导人在前年G20大阪峰会上说了一句重要的话：“避免因一时短视而犯下不可挽回的历史性错误。”

我们说全球化到了下半场，那么全球化上半场有什么特点呢？

全球化上半场有三个推动力：一是开放，越来越开放；二是市场化，越来越市场化；三是创新，越来越充满了科技革命和其他各方面的创新。

最后带来了两个变化：一方面，我们的世界越来越像生活在一个相互依存的地球村；另一方面，带来了世界经济增长的黄金时期。

因此，从十六大以来，国家一直对国际环境有一个重大判断，就是我国发展正处于“可以大有作为的重要战略机遇期”。

中国扩大对外开放，我们就能够搭上全球化这班车，就能够进入发展的快车道。

刚才我讲到，上半场的故事结束了，现在到了下半场。全球化从上半场到下半场的转变，很大程度是由于全球化有三个短板，到目前为止解决不了。

第一个短板，全球化带来了一个开放的、市场化的、创新的世界，但是它没有带来全球化失衡的再平衡机制。

无论是历史还是现实，凡是全球化时代，由于全球失衡日益严重，最后都会导致货币危机、金融危机、经济危机高频率发生。

这一轮全球化的收缩是以2008年的危机为拐点。我们看全球人均GDP增速，1990年到2000年，平均增速是3.3%。2000年到2007年，平均增速是7.1%。2008年到2019年，平均增速下降到了1.9%。

因此我们可以看到，一个开放的、市场化的、创新的世界，却没有一个宏观调控和长周期经济再平衡的机制，危机是必然的。

第二个短板，全球化缺少一个能够保证全球经济公平包容性发展的内在机制。

上一轮全球化的后期，从推动自由贸易转向保护主义的，是当时全球化的主要旗手——英国。这一次反对自由贸易，反对全球化的，也是这一轮全球化的主要旗手——美国。

我把这叫做“全球化悖论”，即率先推动全球化的国家，无论是历史还是现实，因全球化红利分配不公而最终转向贸易保护主义。

美国这次大选中展现出来的社会矛盾和冲突、种族矛盾和冲突，最后归结到一句话，美国老百姓对全球化的红利被少数人拿走了不满。他们认为，自己不是全球化的受益者，而是受害者。

因此，他们中有相当一部分人会反对全球化。为什么全球化走不远？因为全球化时代增进了本国和世界的效率和福利，却解决不了本国和世界的公平和公正。

第三个短板，全球化没有能够解决实力对比带来的大国冲突、地缘政治的对抗。

上一轮是英国、法国和美国、德国的对抗，这一轮是中国和美国的对抗。

有这三个短板，新冠疫情仅仅是最后一根稻草，压垮了全球化。

在这种情况下，我们就面临一个问题，当前的国际环境还是不是中国经济发展的“重要战略机遇期”？如果是，我们继续扩大开放。如果不是，我们可能就要收缩开放。

最后国家给出的判断是大变局中危和机同生并存，提出的对策是危机中育新机，变局中开新局，做好自己的事情。

现在的中国，是继续推动新型全球化，继续推动新型贸易投资，继续推动全球产业链、供应链、价值链合作。

怎么推动？比如浙江、杭州给出的回答，就是数字赋能，推动数字的全球化；服务赋能，推动服务的全球化；绿色赋能，推动绿色的全球化。

领导人在G20大阪峰会上还讲了一句话：“应避免落入冲突对抗的陷阱。”

有哪些陷阱？

一是修昔底德陷阱，历史上16个守成大国和新兴大国的冲突，其中有12个走向了战争。

 

二是萨缪尔森陷阱，中国的技术进步、产业进步、贸易进步会动美国的核心奶酪、核心产业、核心优势。美国为了捍卫自己的核心利益，要跟中国打科技战、贸易战。按照萨缪尔森陷阱的说法，冲突对抗是不可避免的。

因此，我们就要思考一个问题：我们强大了，对世界是机遇还是威胁？

我们今后的发展，不搞赢者通吃，不搞零和博弈，不搞以大欺小，以强凌弱，我们要和发达国家建立一个更高层次的互补性结构。

我最大限度不动你的核心奶酪，你同样也不能动我的核心奶酪。我们错位竞争，差异化发展。我尊重你的努力，你也要尊重我的优势。

我们与新兴市场和发展中国家要建立共享型发展模式。如“一带一路”的发展中，有我们的一份，有东道国企业的一份，还有美欧第三方合作的一份。

我们的企业家走到哪里，就会给哪里带来机遇、机会和发展。

我们新发展阶段的新开局，不但要推动新型全球化前行，新型贸易投资前行，新型产业链、供应链、价值链前行，而且我们的企业家还要创造一个不同的发展模式，给世界带来合作发展的机会，构建利益共同体。

这是我想谈的第一个问题。

二、全球贸易投资减速，

产业链供应链格局重塑

第二个问题，我想谈一下，全球贸易投资减速，还有全球产业链、供应链、价值链格局重塑，给我们的企业家可能带来的危和机。

我们说国际贸易投资现在面临新的挑战，我问了自己三个问题：

1.国际贸易还是拉动经济增长的引擎吗？

上世纪90年代至金融危机爆发，全球贸易增长率是全球GDP增长率的1.5倍—2倍，开放是增长的重要引擎。金融危机后到2019年，全球贸易增长率只有全球经济增长率的0.5倍。

从这个角度来讲，国际贸易增长的黄金时期结束了，不管我们愿意不愿意，贸易保护主义上升了，以邻为壑上升了，贸易的利己主义上升了。

2.改革开放40年，我们所熟悉的国际工序分工格局还会继续下去吗？

国际工序分工格局就是一个产品不同的工序和环节，在全球不同的地方完成，形成产品内分工的全球布局。这就必然带来中间品贸易大发展，带来了很多新生贸易机会。这种格局和趋势还会继续吗？我相信会发生重大变化。

3.贸易保护主义还会持续一个比较长的时期吗？

我相信会。

1870年到1913年的全球化，从19世纪后期英国就开始告别自由贸易，转向保护主义，英国当时由盛而衰的一个重要原因，是它完全忽视了第二次工业革命的产业和技术，资本密集型的产业，电气化和内燃机。

在第二次工业革命的产业和技术面前，英国、法国完全没有办法和德国、美国竞争。打不过别人怎么办？保护自己。

当今世界也会是这样一个时代。1990年以来美国经济出现了空心化，综合实力下降，国内贸易保护主义盛行。

但是，全球化时代造就的相互依存的开放大势仍会持续下去。我们的企业家正在努力推动跨境电商、数字贸易、服务贸易、绿色贸易、离岸贸易和新型市场采购贸易等贸易自由化便利化前行。

那么产业链、供应链呢，刚才我们讲的国际工序分工，一个产品在全世界不同的地方完成，我们还可以做到零库存，及时供货。

我们脑子里想的只有效率、时间和挣快钱，我们想过新冠疫情吗？新冠疫情走到哪里，哪里就要隔离和中断。

我们想过中美贸易摩擦吗？美国对中国输美产品加征25%的关税，其中60%打的是在中国投资的外商企业，打的是过去40年在中国形成的美欧产业链、供应链、价值链。我们想过逆全球化吗？

全球化浪漫的时代结束了。

在全球化收缩，全球贸易投资减速，中美贸易战的背景下，我们可以观察到两种完全不同的趋势。

① 一方面，全球产业链、供应链、价值链的链条越来越短，越来越本地化、区域化，越来越强调供应链安全和本国利益优先，越来越意识形态化的趋势。

② 另一方面，全球供应链的链条越来越短，但是数字赋能使它更有弹性和韧性，服务赋能使它更能够满足定制化的需求、小批量需求和多样性的需求，绿色赋能使它越来越低碳环保。

而它带来的机遇是什么？看看95后、00后、10后，他们的需求和我们有什么不同？

我们会发现新生代孩子们的需求是要个性，要多样性，要主观体验，要全球视野。我们要精准满足这些新的消费、需求、投资、产品、市场。

我们的每一个企业家，要意识到旧时代的黄金期结束了，新时代的垦荒期到来了。危和机，实际上都在我们每一个企业家的手中，就看你愿不愿告别过去辉煌的时代，迎接未来不确定的新时代，来满足95后、00后、10后新的需求痛点。

谁能满足新生代孩子们的新需求，谁就能够占据世界竞争的制高点。想满足新生代孩子们的需求，只有中国的创新大脑是不够的，我们需要全世界的大脑。

在这种情况下，全球的产业链、供应链、价值链正在发生颠覆性的变化。过去有国际大三角分工格局，美国和欧洲的生产网络为世界提供市场、技术和关键零部件，中东和亚非拉为世界提供能源、资源，东亚为世界提供劳动力和制造。

但是时代变了，新冠疫情以后，会出现全球需求东移，全球供给东移，全球创新东移，全球服务东移，全球资本金融、货币合作东移的新格局。

今年开局讲“三新”：新发展阶段、新发展理念、新发展格局。

新发展理念是讲创新要成为第一动力，协调要成为内生特点，绿色要成为普遍形态，开放要成为必由之路，共享要成为根本目的。

新发展格局的第一句话，就是国家在新时代确定了国内大循环的主体地位和主导作用。今后中国的发展不但靠自己的需求和消费，而且会给亚洲提供新订单，给世界提供新需求、新动力。

因此我预测，可能今后东亚再也不是为世界提供劳动力和制造了，而是为世界提供市场、订单、需求、动力，因此进口和过去40年不一样。过去40年出口最重要，未来进口最重要，满足人民日益增长的美好生活需要是我们今后发展的根本目的。

要让人民的生活更美好，那么我们创造的蛋糕就不能更多地用于积累、投资、创造更大新蛋糕，而是要让老百姓更多地分享新蛋糕。

我经常在想，提高老百姓可支配收入占GDP的比例、提高老百姓消费占GDP的比例、提高老百姓对未来生活的满意程度是下一步当务之急，迫在眉睫。

新发展格局的第二句话，就是要“形成国内国际双循环相互促进的新发展格局”。

我自己会讲三句话：深耕东亚、东南亚；深耕“一带一路”；深耕美欧第三方合作。

新发展格局的第三句话，就是要“培育新形势下参与国际合作竞争新优势”，也就是中国如何发展来为世界创造机遇，创造利益共同体、命运共同体，创造一个更开放的世界经济。

中国会给世界创造需求，创造供给。

创新格局东移，我们只要看一看世界知识产权组织发布的《2020全球创新指数报告》，它的一个重要判断：全球的创新格局东移是最新趋势。因为50%以上国际专利来自亚洲，越来越多的国际专利是用汉语、日语、韩语写的。

服务的东移，我们只要看一看去年中国实际使用外资全球第一，其中78%的外资到中国来都是发展服务业。过去70%以上的外资到中国来是发展制造业。

当我们讲高质量发展，什么叫高质量发展？制造业的高质量发展，就是要用强大的生产性服务、研发服务、技术服务、设计服务、资讯服务、专业服务、人才服务，用一流的商流、物流、资金流、信息流、人才流来提升传统的制造业，也就是我讲的数字赋能、服务赋能、绿色赋能。

东亚生产网络再也不是过去那种血汗工厂的生产网络，亚洲生产方式再也不是那种靠汗水驱动的生产方式，创新会成为主题词。

另一方面，我们要构建全球高标准的自由贸易区网络。

国外的朋友就会问：你们的新发展格局是不是和世界主动脱钩的行为？国内的朋友就担心：我们会不会内卷化？对这些问题我的看法是不争论，看事实。

看未来的中国市场开放是不是越来越大，看中国未来的制度开放是不是越来越大，看中国未来的创新开放是不是越来越大。

我们可以跟国际合作做指标体系、统计体系、政策体系、评价体系、政绩考核体系，来看事实是怎么变化。

我们去年签订了RCEP，东盟+中日韩+澳大利亚、新西兰，在过渡期结束以后我们90%的货物贸易零关税。中国和日本现在的零关税比例是8%，过渡期结束以后将达到90%。

去年领导人在APEC会议上宣布中国积极考虑加入CPTPP。CPTPP的零关税比例高达99.5%，其规则标准号称是当今世界最高的。

那中国的态度是什么，我们要与世界最高标准的国际规则、管理和标准相衔接。

什么叫改革开放，这就是行动，这就是意愿。

领导人关于中美关系还讲了：合作是中美两个大国唯一正确的选择。我的看法是，两个大国战略的竞争不可避免，最坏的场景就是脱钩，不管是部分脱钩、选择性脱钩还是针对性脱钩。

最好的场景就是斗而不破，不管什么问题，包括政治和意识形态都要相互尊重、斗而不破。

两个大国的战略竞争会是中华复兴最重大的机遇。

我们的企业家将习惯在两个大国竞争和冲突中间来成长。核心问题是三个：

① 谁能够吸引、培养和留住一流人才；

② 谁能够培育一流的基础研究、应用基础研究、开发和试验研究，谁能够造就一批一流的大学、科研院所、共性技术平台，谁能够培育一批一流的企业；

③ 谁能够建立一流的现代金融和多层次资本市场体系，专业服务和高端服务体系。

这两个大国就像跑马拉松一样，我们就看5年、10年、30年，看着看着，在座的企业家就开始步入500强，开始步入创新，开始步入全球化的行列。

三、构建新发展格局

2020年是收官之年，2021年是开局之年。我们的企业开始步入一个新的发展阶段，贯彻新的发展理念，构建新的发展格局。在这种情况下，创新是我们发展的第一动力。

我用一个指标——“研发强度”看中国，就是全社会研发经费支出占GDP的比例。

中国有三个完全不同发展阶段的板块，创新驱动板块、投资驱动板块和资源驱动板块。

在创新驱动板块中有6个省市，北京、上海、天津、广东、江苏、浙江，研发强度高于OECD的平均水平，高于“富国俱乐部”的平均水平。

我预测，未来10年广东累计创新经费投入将超过4万亿，长三角累计创新经费投入将超过8万亿，形成创新策源地。国家制订了基础研究十年行动方案，推动从0到1的原始创新突破、从1到10的关键核心技术攻关，从10到N的科技成果转化。

在鼓励创新方面，“十四五”推出的政策比美国1980年推出的“拜杜法案”走得更远。而当年美国的“拜杜法案”在很短时间把美国的科技成果转化率提高了10倍。

中国今年开局最重要的突破口就是创新。如果讲风口，这是未来最大的风口。

国家制定基础研究十年行动方案，决心在“十四五”未来五年把基础研究的占比从6%提高到8%，我相信“十五五”将提高到10%，“十六五”将提高到12%，“十七五”将提高到14%，“十八五”将提高到16%，

中国会用20—25年把我们的大学、科研院所、创新驱动企业提高到世界主要国家的水平。这趟车你们怎么搭上，对企业是一个重大机遇。

另外，国家现在有一个新的战略：西部陆海新通道，成渝地区双城经济圈。
我自己对这个战略的期待是北部湾港口群、海南洋浦港口和粤港澳大湾区及湛江港口，并且通过中欧班列贯穿新亚欧大陆桥，形成中国大西南、大中南、大西北的开放天空，开放信息，开放陆海新通道。

我相信这个战略会改变中国西南、中南、西北地区，会成为推动中国经济高质量发展，尤其是推动区域城乡社会协调发展、共享发展的新增长点和增长极。

看一看西南机场群，成都、重庆、昆明三大机场群，今后它们的航空旅客吞吐量将超过2个亿人次，货运吞吐量将进入加速增长期。

在这个过程中，无论对国内还是国际企业家而言，都是开辟充满了机遇的新天地。

另一个方面，浙江要建设共同富裕示范区。过去40年我们创造了一个世界奇迹，即社会主义和市场经济兼容，解决了十四亿中国人民的吃饭问题。

未来30年，我们将创造另一个世界奇迹，即社会主义市场经济能够实现共同富裕，这是一个难度远大于过去四十年的世界级挑战。因此，企业家们不仅要挣钱，更要有社会责任。

粤港澳大湾区推动高质量发展，过去我一直有一个担心，即其成败的最重要标准之一，就是能不能缩小珠三角地区与粤东、粤西、粤北的发展差距。

现在广东规划了5个都市圈，其中广州都市圈有广州、佛山、肇庆，3个富裕地区，还有云浮、清远、韶关，3个粤北生态区，经济相对落后的地区。

我们看到广东5大都市圈最富的地区和最穷的地区开始建立利益共同体、责任共同体、命运共同体，开始制定指标体系、统计体系、政策体系和评价体系，开始探索走向共同富裕的发展道路。

今后的考核不只是你的效益能做得多好，更重要的是公平能做得多好。对我们的企业家来说，一个新的阶段开始了。

谢谢大家！